[mdtoday = 박성하 기자] 차바이오그룹이 자회사 차백신연구소 지분을 조명 전문 기업인 소룩스에 매각한다. 이번 거래로 차백신연구소의 최대주주가 소룩스로 변경된다.

금융감독원에 따르면, 차바이오텍은 보유 중인 차백신연구소 지분 894만8813주(33.3%)를 소룩스 외 3인에게 양도하는 주식양수도 계약을 체결했다. 총 매각 금액은 238억원이다.

거래가 마무리되면 차바이오텍의 차백신연구소 지분율은 기존 38.30%에서 4.99%로 축소된다. 반면 소룩스는 394만8813주(14.7%)를 확보해 최대주주 지위에 오르게 된다. 이후 임시 주주총회를 거쳐 이사회 재편이 이뤄지면 경영권도 소룩스 측으로 넘어갈 가능성이 크다. 차백신연구소는 내달 30일 임시 주주총회를 열고 이사와 감사 선임 안건을 상정할 예정이다.

인수 구조에는 전환사채 활용도 포함됐다. 소룩스는 인수대금 중 75억원을 전환사채(CB)로 대용 납입하고, 나머지는 현금으로 지급한다. 해당 CB는 표면이자율 4%, 만기이자율 8% 조건이며 전환가액은 3252원이다.

차백신연구소는 최대주주 변경과 함께 자금 수혈에도 나선다. 드림하이홀딩스를 대상으로 50억원 규모의 제3자배정 유상증자를 실시해 재무구조를 보완하고 전략적 협력 기반을 강화할 계획이다.

이번 거래는 차백신연구소의 재무 부담과도 맞물려 있다. 이 회사는 기술특례 상장 이후 매출이 본격화되지 않은 가운데 연구개발비 지출이 이어지면서 부담이 누적됐다. 2024년부터 법차손 관리종목 지정 유예가 끝났고, 지난해 자기자본 대비 법차손 비율은 135%까지 상승했다.

전환사채 상환 부담도 남아 있다. 현재 미상환 CB는 49억원 규모다. 지난해 9월 말 기준 현금 및 현금성자산이 63억원 수준인 점을 감안하면 추가 조기상환 요구가 이어질 경우 유동성 부담이 커질 수 있는 구조다.

소룩스는 LED 조명 사업을 주력으로 하는 코스닥 상장사다. 2023년 경영권 변경 이후 바이오 사업 확장을 추진해왔고, 이번 인수를 통해 관련 기반 확보에 나섰다. 차바이오그룹도 최근 비핵심 자산을 정리하며 세포·유전자치료제(CGT), 인공지능(AI) 헬스케어, 라이프사이언스 중심으로 사업 구조를 재편하고 있다.

실제 그룹은 지난 13일 솔리더스인베스트먼트 지분 100%를 JW홀딩스에 306억원에 매각하기로 결정했다. 확보 자금은 자본 효율화와 함께 CGT 연구개발, 글로벌 CDMO 인프라 강화 등 핵심 사업에 재투입한다.