[mdtoday = 박성하 기자]삼일제약이 최근 100억원 규모의 전환사채(CB)를 발행하며 자금 조달에 나섰다. 이번 발행의 가장 큰 특징은0% 금리라는 조건에도 불구하고 투자자들의 선택을 받았다는 것이다.

업계에서는 삼일제약이 추진하는 베트남 안과 위탁생산(CMO) 사업의 미래 성장성과 향후 주가 상승 가능성을투자자들이 높게 평가했다는 의견이 나오고 있다.

금융감독원 전자공시시스템에 따르면, 삼일제약은 운영자금 확보를 목적으로 100억원 규모의 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(CB)를 발행하기로 결정했다.

발행 조건은 표면이자율과 만기이자율 모두 0%로 책정됐다. 전환가액은 주당 7245원이며, 전환에 따라 발행될 주식은 총 138만 262주로, 이는 삼일제약 전체 발행주식총수의 6.07%에 해당하는 규모다.

삼일제약은 이번에 조달하는 100억원 전액을 운영자금으로 사용할 예정이라고 밝혔다.특히 베트남 안과 CMO(위탁생산) 공장의 본격적인 운영을 위한 투자 재원으로 활용하는 한편, 앞서 발행했던 교환사채(EB)의 풋옵션 행사 시 필요한 상환 대금을 선제적으로 마련하겠다는 계획이다.

또한 삼일제약은 주주 가치가 지나치게 희석되는 것을 방지하기 위해 발행 물량의 35%에 대해 콜옵션(매도청구권)을 확보했다. 이를 통해 회사는 향후 주가 흐름이나 사업 성과에 따라 일부 물량을 다시 사들여 대응할 수 있는 안전장치를 마련했다.

이번 발행은 삼성증권, NH투자증권, 미래에셋증권, 한국투자증권 등 주요 증권사의 신탁 계정과 신기술투자조합들을 대상으로 진행되는 사모 방식이다. 발행된 사채는 발행 후 1년간 전환 및 권면 분할이 금지돼단기적인 물량 부담은 제한적일 전망이다.