[mdtoday = 양정의 기자]국내 금융지주들이 미래 성장동력으로 키워온 인도네시아 사업에서 은행별 실적이 크게 엇갈리고 있다.

신한은행과 하나은행은 현지에서 흑자를 이어가며 비교적 안정적인 수익 구조를 구축한 반면, KB국민은행과 우리은행은 부실채권과 금융사고의 여파로 대규모 손실을 냈다.

금융감독원 해외점포 경영실적에 따르면 지난해 국내 은행 해외 점포 가운데 국가별 순이익이 적자를 기록한 곳은 인도네시아가 유일했다.

미국, 일본, 영국, 홍콩 등 주요 시장에서는 모두 흑자를 냈지만, 인도네시아에서는 약 5300만달러의 순손실이 발생했다.

동남아 전체로는 흑자를 유지했으나 인도네시아의 손실이 이를 크게 깎아먹었다.

건전성 지표도 좋지 않다. 인도네시아에 진출한 국내 은행 해외점포의 고정이하여신 비율은 7.81%로, 해외 전체 평균인 1.36%의 약 6배에 달했다.

부실채권 부담이 수익성을 훼손하는 구조가 굳어지고 있다는 평가가 나온다.

가장 큰 부담은 KB국민은행이다. KB국민은행은 2020년 부코핀은행을 인수해 KB뱅크 인도네시아로 출범시키며 동남아 핵심 거점으로 키우겠다는 계획을 내세웠다.

이후 여러 차례 유상증자를 통해 약 2조원을 투입했지만, 부실여신 정리가 늦어지면서 적자가 계속되고 있다.

KB인도네시아 법인은 2023년 1733억원, 2024년 2410억원의 순손실을 기록했고 지난해에도 683억원의 적자를 냈다. 올해 1분기에도 적자가 이어졌다.

우리은행도 상황이 녹록지 않다. 인도네시아 법인인 우리소다라은행은 지난해 약 1000억원 규모의 신용장 사기 사건과 연금대출 부실이 겹치면서 741억원의 순손실을 기록했다.

올해 1분기에는 연금대출 관련 대손충당금 약 1380억원을 추가로 쌓으면서 손실 규모가 969억원으로 확대됐다. 이 영향은 우리금융지주의 연결 실적에도 반영됐다.

반면 신한은행과 하나은행은 비교적 안정적인 흐름을 보이고 있다.

하나은행 인도네시아는 지난해 약 516억원, 신한은행 인도네시아는 약 222억원의 순이익을 올렸다.

두 은행은 현지 고객 기반 확대와 보수적인 여신 관리, 단계적인 현지화 전략을 통해 상대적으로 안정적인 수익 구조를 구축한 것으로 평가된다.

금융권에서는 인도네시아 시장 자체의 성장성에는 여전히 높은 기대를 걸고 있다.

인구가 약 2억8000만명에 이르고 경제성장률이 5% 안팎을 유지하는 데다 금융서비스 이용률이 선진국보다 낮아 성장 잠재력이 크다는 이유에서다.

스마트폰 보급 확대와 디지털 금융 확산도 국내 금융사들의 진출 배경으로 꼽힌다.

다만 시장 잠재력만 보고 외형 확대에 나설 경우 위험이 커질 수 있다는 지적도 나온다.

현지 금융당국 규제와 섬으로 이뤄진 지리적 특성, 기업여신 심사와 내부통제 등 복합적인 변수가 사업 성패를 좌우하기 때문이다.

특히 KB국민은행과 우리은행 사례는 해외 M&A 이후 자산 건전성과 내부통제 체계 관리가 얼마나 중요한지를 보여주는 사례라는 분석이다.

한 금융권 관계자는 "인도네시아는 여전히 포기하기 어려운 전략시장이다. 이제는 단순한 외형 확대보다 현지 리스크 관리와 수익성 중심 경영으로 무게중심이 옮겨가고 있다"고 말했다.