국민연금의 국내 상장사 주식 평가액이 지난 1년 6개월 만에 333조 원가량 급증하며 462조 원 규모에 도달했다. 이러한 기록적인 성장세는 IT 전기·전자 업종이 견인했으며, 특히 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 투자 집중도가 심화되어 두 기업이 전체 평가액의 55.5%를 점유하는 결과를 낳았다. 반면 제약·바이오와 식음료 등 전통적인 방어주 성격의 업종에서는 지분 축소 흐름이 뚜렷하게 나타나며 포트폴리오의 양극화가 심화하는 양상이다.

투자 포트폴리오의 변화와 함께 국민연금의 국내 주식 리밸런싱 유예 조치가 종료되면서 시장의 수급 불안에 대한 우려가 제기되고 있다. 그러나 국민연금 측은 이번 리밸런싱이 급격한 매도가 아닌 점진적인 자산 재조정 과정임을 강조하며 시장 충격 가능성을 일축했다. 향후 국민연금의 자산 운용 기조가 국내 증시의 유동성과 종목별 수급에 어떠한 영향을 미칠지 투자자들의 이목이 집중되고 있다.